新產(chǎn)業(yè)周期下 外企、民企、國(guó)企三類環(huán)境企業(yè)走向何處？
來(lái)源：全聯(lián)環(huán)境商會(huì)日期：2019/11/6 瀏覽：0
2018年以來(lái)，環(huán)境產(chǎn)業(yè)進(jìn)入一個(gè)調(diào)整階段，這個(gè)時(shí)期也許是漫長(zhǎng)的、沉悶的，但也是蓄勢(shì)待發(fā)的，因?yàn)槲覀兛吹疆a(chǎn)業(yè)里的三股勢(shì)力—外企、民企、國(guó)企帶來(lái)了很多新的跡象。國(guó)企蓬勃進(jìn)取，民企應(yīng)激求變，外企從容不迫，它們正在用不同的戰(zhàn)略選擇與創(chuàng)新發(fā)展催化新一輪的產(chǎn)業(yè)變局與重構(gòu)。
外企：從市政拓展至工業(yè)領(lǐng)域 著力構(gòu)建優(yōu)質(zhì)第三方服務(wù)
作為產(chǎn)業(yè)先崛起的一股力量，中國(guó)環(huán)境產(chǎn)業(yè)的啟蒙離不開(kāi)外企，它們猶如鯰魚(yú)一般攪動(dòng)了初期的環(huán)境市場(chǎng)，也深度參與并推動(dòng)了我國(guó)環(huán)境產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。
20世紀(jì)80年代，第一批外企進(jìn)入中國(guó)。90年代，它們大舉成立合資企業(yè)，后通過(guò)特許經(jīng)營(yíng)服務(wù)大規(guī)模掘金沃土，也獨(dú)領(lǐng)了“風(fēng)騷”，到20世紀(jì)初，100多家環(huán)保外企已經(jīng)占據(jù)了3/4的環(huán)境市場(chǎng)，而國(guó)內(nèi)數(shù)以萬(wàn)計(jì)的環(huán)保企業(yè)只占1/4。
相比早年間“高舉高打”，近年來(lái)，外企給人的印象似乎“低調(diào)”很多，即便是在2013年前后爆發(fā)的第二輪PPP熱潮中，也難見(jiàn)作為PPP模式先驅(qū)者的外企身影。近年來(lái)，以威立雅和蘇伊士?jī)纱蠓▏?guó)水務(wù)巨頭為代表的外企開(kāi)始調(diào)整在華戰(zhàn)略，放緩了市政領(lǐng)域的擴(kuò)張步伐，轉(zhuǎn)向發(fā)力工業(yè)市場(chǎng)，完善產(chǎn)業(yè)鏈條，并試圖拉平市政與工業(yè)的業(yè)務(wù)占比。
以蘇伊士為例。這些年，蘇伊士加大了在工業(yè)領(lǐng)域的投資力度，針對(duì)我國(guó)大量工業(yè)園區(qū)存在底數(shù)不清、監(jiān)管能力薄弱及環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)高等諸多問(wèn)題，提出了循環(huán)經(jīng)濟(jì)模式。2017年，為進(jìn)一步擴(kuò)張工業(yè)業(yè)務(wù)，蘇伊士斥巨資完成了對(duì)GE水處理及工藝過(guò)程處理業(yè)務(wù)的收購(gòu)。目前，公司正在給中國(guó)內(nèi)地包括上海化工園區(qū)等10余個(gè)工業(yè)園區(qū)提供專業(yè)的環(huán)境服務(wù)和管理。2018年底，蘇伊士的工業(yè)業(yè)務(wù)占比已達(dá)41%，逼近50%的目標(biāo)。
前不久，蘇伊士集團(tuán)宣布“Shaping SUEZ 2030”計(jì)劃，提出要進(jìn)一步提高來(lái)自集團(tuán)國(guó)際、工業(yè)和技術(shù)市場(chǎng)的收入，以實(shí)現(xiàn)蘇伊士“在下一個(gè)十年末成為環(huán)境服務(wù)行業(yè)全球的目標(biāo)。
粗線條來(lái)看，外企從市政領(lǐng)域延伸至工業(yè)領(lǐng)域，無(wú)疑是瞄準(zhǔn)了中國(guó)廣闊的工業(yè)市場(chǎng)。中國(guó)的工業(yè)污染的治理一直以來(lái)都是短板，呈現(xiàn)“一半藍(lán)海、一半火焰”的特征。一方面，工業(yè)增加值帶來(lái)了我國(guó)龐大的工業(yè)污染治理市場(chǎng)，加之新周期下環(huán)保督察等監(jiān)管趨嚴(yán)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整等倒逼，工業(yè)環(huán)保市場(chǎng)進(jìn)一步擴(kuò)容。而另一方面，受制于治理難度、商業(yè)模式等原因，工業(yè)市場(chǎng)是出了名的“難啃的骨頭”。
對(duì)此，全國(guó)工商聯(lián)環(huán)境商會(huì)副會(huì)長(zhǎng)兼首席政策專家駱建華曾分析到，中國(guó)的環(huán)境問(wèn)題沒(méi)有解決，核心問(wèn)題還是工業(yè)污染沒(méi)有控制住。究其原因，一是執(zhí)法不到位，二是技術(shù)跟不上。前幾年，環(huán)境產(chǎn)業(yè)“玩”的都是規(guī)模，沒(méi)有什么技術(shù)含量。未來(lái)，環(huán)境產(chǎn)業(yè)需要更加精細(xì)化，從拼資本到拼技術(shù)。
外企延續(xù)了一百多年來(lái)的專業(yè)運(yùn)營(yíng)技能和技術(shù)先導(dǎo)性的DNA，擁有很強(qiáng)的服務(wù)意識(shí)，它們擅長(zhǎng)運(yùn)營(yíng)管理，也更注重通過(guò)工藝革新及優(yōu)化管理要效益，以實(shí)現(xiàn)成本節(jié)約、提高資產(chǎn)質(zhì)量。而且相較于國(guó)內(nèi)企業(yè)，外企業(yè)務(wù)形成了覆蓋市政、工業(yè)領(lǐng)域，甚至拓展至能源領(lǐng)域的全產(chǎn)業(yè)鏈條。
早在21世紀(jì)初，外企對(duì)項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)與管理的重視就已顯露出來(lái)，在市政水務(wù)項(xiàng)目上，威立雅非常強(qiáng)調(diào)自己“公共服務(wù)運(yùn)營(yíng)商”的角色。而根據(jù)相關(guān)資料，當(dāng)時(shí)，威立雅在法國(guó)本土以20%的投資獲得了80%的收益。現(xiàn)在，威立雅也在延續(xù)這一優(yōu)勢(shì)，它們形成了水、氣、固、能源組成的新一代技術(shù)體系，從而實(shí)現(xiàn)在不同業(yè)務(wù)的交接點(diǎn)產(chǎn)生新的服務(wù)和新的價(jià)值。
技術(shù)、管理、運(yùn)營(yíng)等優(yōu)勢(shì)無(wú)疑給外企在工業(yè)領(lǐng)域構(gòu)筑了較高的競(jìng)爭(zhēng)壁壘，也帶來(lái)了很強(qiáng)的客戶黏性。環(huán)境商會(huì)執(zhí)行會(huì)長(zhǎng)、蘇伊士亞洲高級(jí)副總裁孫明華就曾不無(wú)自豪地說(shuō)，“國(guó)際化工巨頭巴斯夫的全球項(xiàng)目拓展到哪里，就要求蘇伊士環(huán)境集團(tuán)的治理公司跟到哪里。”
2016年7月，威立雅收獲進(jìn)入中國(guó)以來(lái)簽訂的工業(yè)領(lǐng)域最大合同，與中石化的全資子公司燕山石化簽訂了全面的水務(wù)合同，合同價(jià)值約36.2億美元(合人民幣240億元)、為期25年。而實(shí)際上，早在2007年，威立雅就已經(jīng)在為燕山石化提供工業(yè)污水處理的相關(guān)服務(wù)。
除了發(fā)揮既有優(yōu)勢(shì)，這些年，外企也在試圖將西方國(guó)家已經(jīng)相對(duì)成熟的第三方治理模式嫁接至中國(guó)市場(chǎng)，在當(dāng)前相對(duì)“難啃”的工業(yè)和循環(huán)經(jīng)濟(jì)等領(lǐng)域開(kāi)辟第三方服務(wù)，通過(guò)商業(yè)模式的探索打開(kāi)市場(chǎng)空間。
環(huán)境污染第三方治理是指排污企業(yè)通過(guò)付費(fèi)向?qū)I(yè)環(huán)境服務(wù)公司購(gòu)買污染減排服務(wù)，其核心一是專業(yè)的公司做專業(yè)的事情，二是“誰(shuí)污染，誰(shuí)付費(fèi)”，在國(guó)外這一商業(yè)模式非常普遍，在國(guó)內(nèi)，第三方治理模式現(xiàn)在也已經(jīng)成為破題工業(yè)污染的主流路徑之一。
2019年，《深入推進(jìn)園區(qū)環(huán)境污染第三方治理的通知》發(fā)布，為整體提升園區(qū)污染治理水平，專業(yè)的技術(shù)和運(yùn)營(yíng)服務(wù)成為各類園區(qū)的迫切需求。有機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)，這一文件也將拉動(dòng)第三輪工業(yè)環(huán)保市場(chǎng)的崛起。對(duì)于布局多年的外企而言，無(wú)疑是巨大利好。
近年來(lái)，環(huán)境產(chǎn)業(yè)3.0時(shí)代下的商業(yè)模式匹配問(wèn)題引發(fā)了很大關(guān)注，特別是PPP模式在生態(tài)環(huán)境治理項(xiàng)目上的應(yīng)用。回頭來(lái)看，外企對(duì)這輪偏重重資產(chǎn)概念的PPP市場(chǎng)表現(xiàn)出了很強(qiáng)的戰(zhàn)略定力。環(huán)境商會(huì)執(zhí)行會(huì)長(zhǎng)、威立雅中國(guó)區(qū)副總裁兼董事總經(jīng)理黃曉軍說(shuō)，“無(wú)論是推動(dòng)環(huán)境污染第三方治理也好，推廣PPP模式也罷，實(shí)際上是想盡快探索出一條完善的市場(chǎng)化之路，想方設(shè)法地讓企業(yè)真正地參與到污染治理工作和公用事業(yè)當(dāng)中來(lái)，發(fā)揮其專業(yè)優(yōu)勢(shì)。同時(shí)構(gòu)建良性的價(jià)格形成機(jī)制，采取合適的技術(shù)，讓企業(yè)把有競(jìng)爭(zhēng)力的管理方式拿出來(lái)。”
民企：資本驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)向價(jià)值驅(qū)動(dòng)，錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)尋求新空間
在著名財(cái)經(jīng)作家吳曉波的《激蕩三十年》里，對(duì)民企是這樣描述的，“當(dāng)市場(chǎng)的大閘被小心翼翼打開(kāi)，自由的水流開(kāi)始滲透進(jìn)來(lái)，一切都變得無(wú)法逆轉(zhuǎn)，那些自由的水流是那么的弱小，卻又是那么的肆意。”
相較于國(guó)企、外企，民企天生靈活、嗅覺(jué)靈敏、反應(yīng)快捷，同時(shí)擁有很強(qiáng)的創(chuàng)新能力和韌性，往往能夠快速捕獲和把握機(jī)遇，搶占先機(jī)，建立優(yōu)勢(shì)，也正是源于這樣與生俱來(lái)的基因，在環(huán)境產(chǎn)業(yè)的黃金十年里，以博天環(huán)境、桑德集團(tuán)、錦江環(huán)境、碧水源等為代表的民企參與創(chuàng)造了產(chǎn)業(yè)的繁榮，最終實(shí)現(xiàn)了與外企、國(guó)企“三分天下”之勢(shì)。
2018年以來(lái)，受危機(jī)影響，民營(yíng)環(huán)境企業(yè)的境遇發(fā)生了很大的改變，特別是頭部民企，高歌不再，融資困境和過(guò)去十余年來(lái)規(guī)模化發(fā)展所積累的危機(jī)一下子浮出水面，甚至不少企業(yè)陷入了生存危機(jī)，它們或主動(dòng)或被動(dòng)地調(diào)整了戰(zhàn)略方向。
其中，戰(zhàn)略調(diào)整明顯的路徑之一是與國(guó)資的股權(quán)合作。環(huán)境商會(huì)數(shù)據(jù)顯示，目前已有超過(guò)20家環(huán)保上市民企與國(guó)資進(jìn)行了股權(quán)合作，其中，錦江環(huán)境、清新環(huán)境、東方園林、環(huán)能科技等先后出讓控制權(quán)，行業(yè)逆向混改在加速。
“所有合作的前提都是要思考，如何才能更有利于企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，某種程度上講，國(guó)企與民企的合作是一種市場(chǎng)的必然選擇”，清新環(huán)境董事張根華曾說(shuō)出了大多數(shù)民企的心聲。國(guó)資民企的合作，從市場(chǎng)層面看，確實(shí)帶來(lái)了雙方優(yōu)勢(shì)的互補(bǔ)，不僅緩解了民企的資金壓力，也帶來(lái)了民企在政府關(guān)系、資本、業(yè)務(wù)拓展等方面積極的影響，而優(yōu)質(zhì)的環(huán)保資產(chǎn)也能讓國(guó)企快速完成環(huán)保布局。
前不久，碧水源發(fā)布2019年三季度報(bào)，在經(jīng)歷了2018年、2019年中期業(yè)績(jī)下滑之后，碧水源終于迎來(lái)了轉(zhuǎn)機(jī)。看得出，中交集團(tuán)與其業(yè)務(wù)協(xié)同效應(yīng)在逐步釋放。
前不久，清新環(huán)境新晉總裁李其林在環(huán)境商會(huì)的活動(dòng)上也表示，與四川發(fā)展的合作，不僅帶來(lái)了資本上的優(yōu)勢(shì)，更是大大拓展了公司的業(yè)務(wù)邊界，未來(lái)，清新環(huán)境將在體量、規(guī)模、產(chǎn)業(yè)布局上作出新的探索。也可以看到，流著25%新進(jìn)國(guó)資血液的清新環(huán)境開(kāi)始了新的征程。
除了與國(guó)資合作，戰(zhàn)略調(diào)整的路徑之二是戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，開(kāi)拓新藍(lán)海，比較有代表性的企業(yè)是桑德集團(tuán)。
2019年4月，環(huán)境商會(huì)榮譽(yù)會(huì)長(zhǎng)、桑德集團(tuán)董事長(zhǎng)文一波正式辭任啟迪桑德(現(xiàn)名“啟迪環(huán)境”)董事長(zhǎng)一職，并宣布要進(jìn)一步聚焦新能源業(yè)務(wù)，他說(shuō)，始于環(huán)保不止于環(huán)保，他向往的是更大的藍(lán)海。細(xì)數(shù)下來(lái)，這次戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型已經(jīng)是文一波帶領(lǐng)桑德集團(tuán)至少第五次去翻越新的“山崗”，而這也恰恰與文一波和桑德一貫“敢為人先、開(kāi)拓進(jìn)取”的基因相吻合。某種意義上說(shuō)，在文一波的世界里，藍(lán)海是既有的，也是創(chuàng)造的。
桑德成立伊始，主要針對(duì)工業(yè)廢水市場(chǎng)，在工業(yè)廢水領(lǐng)域做得還比較順手的時(shí)候，看到市政污水市場(chǎng)更為廣闊，文一波又將眼光投向了市政污水領(lǐng)域，打造肖家河污水處理廠樣板工程，率先試水BOT模式，項(xiàng)目實(shí)施三年后BOT才在我國(guó)全面爆發(fā)。其后，桑德集團(tuán)又延伸至農(nóng)村污水領(lǐng)域，SMART率先打開(kāi)了鄉(xiāng)鎮(zhèn)污水市場(chǎng)的一片天。2002年，桑德收購(gòu)國(guó)投原宜，進(jìn)軍早期固廢市場(chǎng)，在大家還在為垃圾焚燒項(xiàng)目廝殺的時(shí)候，文一波又帶領(lǐng)桑德向產(chǎn)業(yè)鏈上游延伸，闖進(jìn)環(huán)衛(wèi)市場(chǎng)，通過(guò)物聯(lián)網(wǎng)和互聯(lián)網(wǎng)建立起了“天上有云、地上有網(wǎng)”的固廢大循環(huán)。而隨之從環(huán)衛(wèi)業(yè)務(wù)之上生長(zhǎng)出來(lái)的則是桑德集團(tuán)近年來(lái)切進(jìn)的新能源領(lǐng)域。
前不久，文一波露面，坦言在應(yīng)對(duì)政策波動(dòng)上民企所面臨的弱勢(shì)，2018年的危機(jī)也確實(shí)影響了民企的信心，但他相信，三到五年，產(chǎn)業(yè)會(huì)迎來(lái)新轉(zhuǎn)機(jī)。而當(dāng)下，民營(yíng)企業(yè)要放大自身在技術(shù)創(chuàng)新、效率等方面的優(yōu)勢(shì)去適應(yīng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，活下來(lái)重要。
正如文一波所言，當(dāng)前，企業(yè)戰(zhàn)略調(diào)整的第三條路正是錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)，回歸輕資產(chǎn)運(yùn)作。2018年以來(lái)，包括碧水源、博天環(huán)境、國(guó)禎環(huán)保、巴安水務(wù)、永清環(huán)保等企業(yè)紛紛宣布，要優(yōu)化調(diào)整發(fā)展戰(zhàn)略，逐步回歸到聚焦“技術(shù)+產(chǎn)品+運(yùn)營(yíng)”的發(fā)展路徑。
冷靜地說(shuō)，去年的產(chǎn)業(yè)危機(jī)絕非孤立的事件，背后折射出的是日益膨脹的市場(chǎng)需求與供給側(cè)生產(chǎn)力錯(cuò)配的問(wèn)題。經(jīng)濟(jì)下行、市場(chǎng)龐大、追求實(shí)效、競(jìng)爭(zhēng)主體多元等現(xiàn)實(shí)情況下，“適應(yīng)與進(jìn)化”已經(jīng)成為環(huán)境企業(yè)必修課。
環(huán)境企業(yè)的成長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)力大致分為三種，第一種是資本驅(qū)動(dòng)，包括國(guó)企和一些快速實(shí)現(xiàn)規(guī)模化發(fā)展的企業(yè)大多屬于這一類；第二種是戰(zhàn)略驅(qū)動(dòng)，主要依靠的是大的戰(zhàn)略布局實(shí)現(xiàn)快速生長(zhǎng)，業(yè)內(nèi)比較有代表性的當(dāng)屬桑德集團(tuán)和博天環(huán)境。第三類，是技術(shù)驅(qū)動(dòng)，包括清新環(huán)境、錦江環(huán)境、高能環(huán)境、景津環(huán)保、維爾利等。不同驅(qū)動(dòng)力的企業(yè)會(huì)形成不同的成長(zhǎng)基因，也就有著不同的戰(zhàn)略選擇邏輯。
過(guò)去，不少資本驅(qū)動(dòng)和戰(zhàn)略驅(qū)動(dòng)的民營(yíng)企業(yè)在做大做強(qiáng)的過(guò)程，接通了資本，收獲快速規(guī)模化的同時(shí)也形成了對(duì)資本的路徑依賴。而這一輪PPP下來(lái)，不少頭部企業(yè)普遍感覺(jué)到“沉重”，大體量訂單、大額債務(wù)、股權(quán)質(zhì)押高企、應(yīng)收賬款加重……越來(lái)越多的企業(yè)意識(shí)到，過(guò)去單純依靠規(guī)模拉動(dòng)增長(zhǎng)的時(shí)代已經(jīng)過(guò)去，環(huán)境產(chǎn)業(yè)中，技術(shù)、運(yùn)營(yíng)、管理等輕資產(chǎn)所帶來(lái)的紅利正在新的周期下集中釋放，這或成為民營(yíng)企業(yè)未來(lái)的高地。
實(shí)際上，這兩年，依靠技術(shù)驅(qū)動(dòng)的企業(yè)普遍表現(xiàn)出了蓬勃的生命力，形成了產(chǎn)業(yè)里的一股暖流。環(huán)境商會(huì)觀察到，在2019年上半年，盈峰環(huán)境、高能環(huán)境、景津環(huán)保、錦江環(huán)境、博世科、維爾利、先河環(huán)保、雪浪環(huán)境、威派格、聯(lián)泰環(huán)保、久吾高科等20余家民營(yíng)上市公司實(shí)現(xiàn)了營(yíng)收、凈利潤(rùn)逆勢(shì)雙增長(zhǎng)。
全國(guó)工商聯(lián)環(huán)境商會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)馬輝表示，未來(lái)，民營(yíng)企業(yè)要找到自己可以耕的地，苦練內(nèi)功，為自己未來(lái)的發(fā)展“打磨”出技術(shù)、工程以及運(yùn)營(yíng)管理方面的優(yōu)勢(shì)，著力培養(yǎng)自身的三樣硬核—核心技術(shù)、核心產(chǎn)品和核心服務(wù)能力。
我們預(yù)測(cè)，產(chǎn)業(yè)下一階段，以價(jià)值驅(qū)動(dòng)的輕資產(chǎn)運(yùn)作模式將成為民營(yíng)企業(yè)的主流戰(zhàn)略選擇之一。“如果有一天，不靠資本生活的時(shí)候，我們還能靠自己的內(nèi)功和優(yōu)勢(shì)存在，那是理想的狀態(tài)。”
國(guó)企：傳統(tǒng)國(guó)企步伐穩(wěn)健 跨界者傾向區(qū)域市場(chǎng)
這幾年，業(yè)界普遍感嘆，國(guó)企風(fēng)頭正勁。
作為環(huán)境產(chǎn)業(yè)中頗為重要也頗受關(guān)注的一股力量，多年來(lái)，憑借著屬地、資本、政企關(guān)系等優(yōu)勢(shì)，國(guó)企一直保持著較強(qiáng)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，也誕生了一批頗具代表性的環(huán)保國(guó)企。
在環(huán)境產(chǎn)業(yè)的黃金十年里，“水大魚(yú)大”，成就了以北控水務(wù)、首創(chuàng)股份和光大國(guó)際、中國(guó)節(jié)能等為代表的頭部國(guó)企，它們多年持續(xù)領(lǐng)跑行業(yè)，還在不斷創(chuàng)造“強(qiáng)者恒強(qiáng)”的故事。一組數(shù)據(jù)顯示，2008年～2018年十年間，北控水務(wù)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)年復(fù)合增長(zhǎng)率61.6%，營(yíng)業(yè)收入年復(fù)合增長(zhǎng)率53.44%，水量規(guī)模年復(fù)合增長(zhǎng)率37.45%。截止2019年上半年，北控水務(wù)的水務(wù)處理量，國(guó)內(nèi)占比達(dá)8%。
對(duì)于戰(zhàn)略選擇，北控水務(wù)執(zhí)行董事、總裁周敏曾說(shuō)，“戰(zhàn)略是從一個(gè)常態(tài)到下一個(gè)常態(tài)，一個(gè)平衡到下一個(gè)平衡之間所形成的應(yīng)對(duì)措施。在一個(gè)常態(tài)被打破，下一個(gè)尚未建立時(shí)，蘊(yùn)藏著諸多機(jī)會(huì)和變數(shù)，這也正是戰(zhàn)略制定和調(diào)整的關(guān)鍵時(shí)刻。”當(dāng)前的環(huán)境產(chǎn)業(yè)恰逢這樣的時(shí)期。
可以說(shuō)，北控水務(wù)是較早一批敏銳察覺(jué)到產(chǎn)業(yè)在變的企業(yè)。早在2016年底，北控水務(wù)就提出生態(tài)戰(zhàn)略，強(qiáng)調(diào)企業(yè)的去中心化，試圖構(gòu)建業(yè)務(wù)、技術(shù)、人才、資金等在內(nèi)的跨界大協(xié)同。而在產(chǎn)業(yè)危機(jī)爆發(fā)之前的2018年初，北控水務(wù)又將戰(zhàn)略升級(jí)為 “雙平臺(tái)戰(zhàn)略”，即構(gòu)建資產(chǎn)管理平臺(tái)和運(yùn)營(yíng)管理平臺(tái)，簡(jiǎn)單來(lái)講，前一個(gè)平臺(tái)管資本，通過(guò)資本運(yùn)作獲利，而后一個(gè)平臺(tái)則通過(guò)管理?yè)碛兴畡?wù)資產(chǎn)、提供水務(wù)服務(wù)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)。北控水務(wù)強(qiáng)調(diào)，公司將逐步向輕資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)轉(zhuǎn)變。
在整個(gè)行業(yè)提質(zhì)增效的大背景下，從“重建設(shè)、輕運(yùn)營(yíng)”的模式向“大運(yùn)營(yíng)、重效果”的模式轉(zhuǎn)變必將成為大勢(shì)所趨，北控水務(wù)認(rèn)為，具有強(qiáng)大的投融資能力、高度市場(chǎng)化的反應(yīng)機(jī)制、豐富的項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)、能夠提供從頂層設(shè)計(jì)到運(yùn)維績(jī)效保障的全產(chǎn)業(yè)鏈系統(tǒng)解決方案的企業(yè)，將成為政府、央企和地方平臺(tái)合作伙伴。
與北控水務(wù)并稱為“雙雄”的首創(chuàng)股份這些年在戰(zhàn)略選擇上與北控水務(wù)頗為相似。2018年5月，首創(chuàng)股份提出“生態(tài)+”發(fā)展戰(zhàn)略，并明確了“輕重并舉的商業(yè)模式”。即一方面繼續(xù)保持重資產(chǎn)業(yè)務(wù)的規(guī)模和力度，通過(guò)精選城市、精選項(xiàng)目、精選戰(zhàn)略合作伙伴，嚴(yán)格投資標(biāo)準(zhǔn);另一方面，積極強(qiáng)化輕資產(chǎn)能力的打造與提升，拓展 EPCO、DBO、委托運(yùn)營(yíng)、技術(shù)服務(wù)等輕資產(chǎn)項(xiàng)目，逐步由投資驅(qū)動(dòng)過(guò)渡到專業(yè)驅(qū)動(dòng)。
這一戰(zhàn)略成效顯著。2018年，首創(chuàng)股份全年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入124.55億元，同比增長(zhǎng)34.14%，這也是首創(chuàng)股份業(yè)績(jī)破百億。與此同時(shí)，公司經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流凈額達(dá)到32.95億元，一躍成為同業(yè)類公司。
除了頭部企業(yè)外，同樣跟隨產(chǎn)業(yè)一路成長(zhǎng)起來(lái)的另一股國(guó)資勢(shì)力——地方國(guó)企，也有著自己的戰(zhàn)略夢(mèng)想。
2019年9月，瀚藍(lán)環(huán)境提出了“十年百城”的目標(biāo)，即到2030年實(shí)現(xiàn)服務(wù)100個(gè)城市的可持續(xù)發(fā)展，打造“大固廢”產(chǎn)業(yè)鏈。瀚藍(lán)環(huán)境是一家不斷走出自己邊界的地方屬性較強(qiáng)的地方國(guó)有代表企業(yè)，這類企業(yè)多數(shù)是從具有公共事業(yè)或壟斷性質(zhì)的地方供排水業(yè)務(wù)起步，逐步延伸產(chǎn)業(yè)鏈條，從而突破了地域限制，成功走向全國(guó)。這些年它們發(fā)展穩(wěn)健，面對(duì)廣闊的市場(chǎng)，它們做大做強(qiáng)的愿望十分強(qiáng)烈，開(kāi)始了新一輪的進(jìn)階之路。
以上兩類國(guó)企可以稱之為傳統(tǒng)國(guó)有環(huán)境企業(yè)，它們?cè)诋a(chǎn)業(yè)發(fā)展的早期進(jìn)入，多年產(chǎn)業(yè)的積累，讓它們環(huán)保市場(chǎng)上擁有了政府資源、市場(chǎng)化手段和方法，具備獲取主流項(xiàng)目的綜合商業(yè)優(yōu)勢(shì)和先天的體制優(yōu)勢(shì)，同時(shí)，它們也有著傳統(tǒng)環(huán)境企業(yè)所面臨的成長(zhǎng)煩惱。而五年前，另一股帶著全然不同的競(jìng)爭(zhēng)邏輯的國(guó)企勢(shì)力進(jìn)入，悄然改變著產(chǎn)業(yè)格局。
2015年前后，受“水十條”等利好政策的推動(dòng)，環(huán)保行業(yè)掀起了一陣熱浪，這一時(shí)期，是跨界者，特別是國(guó)企、央企大批量布局環(huán)保業(yè)務(wù)的標(biāo)志性時(shí)段，比如葛洲壩、中國(guó)中車、中信等，都在這個(gè)時(shí)間段開(kāi)始進(jìn)入環(huán)保行業(yè)。而后隨著PPP熱潮，一些實(shí)力雄厚的中央級(jí)基建企業(yè)也大舉進(jìn)入環(huán)境產(chǎn)業(yè)，橫掃市場(chǎng)，如中鐵、中交、中國(guó)電建等。
相較于傳統(tǒng)環(huán)境企業(yè)，這些跨界而來(lái)的國(guó)企巨鱷資本優(yōu)勢(shì)顯著，它們大多通過(guò)“買買買”的方式迅速切入環(huán)保市場(chǎng)。以葛洲壩為例。葛洲壩先后收購(gòu)凱丹水務(wù)、中固科技、設(shè)立綠源科技等，實(shí)現(xiàn)水源、供水、調(diào)水、污泥處理等全產(chǎn)業(yè)鏈的延伸。2018年，葛洲壩以266.82億元的環(huán)保業(yè)績(jī)躋身“中國(guó)環(huán)境企業(yè)50強(qiáng)”榜首之位，而當(dāng)時(shí)，產(chǎn)業(yè)“帶頭大哥”北控水務(wù)、光大國(guó)際的營(yíng)收分別為169.74億元和160.55億元，對(duì)于傳統(tǒng)環(huán)境企業(yè)而言，這一進(jìn)階速度堪稱“驚人”。
實(shí)際上，對(duì)于“野蠻人”而言，強(qiáng)大的融資優(yōu)勢(shì)、政府資源等一定程度上也決定了它們的市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)，它們?cè)谒h(huán)境治理、區(qū)域環(huán)境治理等規(guī)模大、資金需求更多、經(jīng)營(yíng)性相對(duì)較弱，民企“消納”能力稍顯不足的市場(chǎng)上，逐漸占據(jù)了主導(dǎo)地位。這里面頗具代表性的就是中國(guó)電建在水環(huán)境市場(chǎng)上的表現(xiàn)。2015年底，中電建成立水環(huán)境治理公司切入火爆的水環(huán)境治理市場(chǎng)，三年多后，截至2019年8月，公司累計(jì)中標(biāo)合同額已經(jīng)超過(guò)800億。而在其官網(wǎng)上，成為“水資源與環(huán)境建設(shè)領(lǐng)域的引領(lǐng)者”也已經(jīng)寫進(jìn)中電建的戰(zhàn)略定位中。
中國(guó)電建王禮兵在接受環(huán)境商會(huì)采訪時(shí)表示，對(duì)于大型建筑央企而言，它們要的可能不是一個(gè)環(huán)境項(xiàng)目，而是一個(gè)區(qū)域的市場(chǎng)，一個(gè)城市的市場(chǎng)。當(dāng)前，傳統(tǒng)的基建項(xiàng)目已經(jīng)基本接近飽和，轉(zhuǎn)型生態(tài)環(huán)境建設(shè)是新時(shí)代的趨勢(shì)，也是打開(kāi)生態(tài)城市建設(shè)、尋求更廣闊市場(chǎng)空間的突破口。
2018年危機(jī)之后，包括四川發(fā)展、中交建設(shè)、浙能集團(tuán)等又一波央企巨頭、地方國(guó)資通過(guò)購(gòu)買優(yōu)質(zhì)環(huán)保資產(chǎn)快速躋身產(chǎn)業(yè)領(lǐng)跑行列，也在改變著產(chǎn)業(yè)格局。
不管是葛洲壩、中國(guó)電建還是馳援民企的地方國(guó)資，它們進(jìn)入環(huán)境領(lǐng)域某種程度上說(shuō)仍是市場(chǎng)行為，而這兩年，產(chǎn)業(yè)中還出現(xiàn)了另一股新的國(guó)企力量，它們基于“長(zhǎng)江大保護(hù)”“雄安建設(shè)”等大型國(guó)家戰(zhàn)略而進(jìn)入產(chǎn)業(yè)，起初就帶有非常強(qiáng)烈的政治特性，為完成“大業(yè)”而來(lái)。
比如，三峽集團(tuán)。2018年以來(lái)，三峽集團(tuán)從進(jìn)入環(huán)保領(lǐng)域開(kāi)始，注定影響不凡。它先后與多個(gè)地方政府、部委、央企及知名環(huán)境企業(yè)簽訂共抓長(zhǎng)江大保護(hù)戰(zhàn)略合作協(xié)議。2018年底，旗下“長(zhǎng)江大保護(hù)”實(shí)施主體——長(zhǎng)江生態(tài)環(huán)保集團(tuán)成立，注冊(cè)資本金就高達(dá)100億元，后追加為300億。隨后，生態(tài)環(huán)保集團(tuán)開(kāi)始了“長(zhǎng)江大保護(hù)”戰(zhàn)略落地之戰(zhàn)，入股北控水務(wù)、收購(gòu)國(guó)禎環(huán)保，成立千億基金，一年拿下超過(guò)250億的生態(tài)環(huán)保項(xiàng)目。與這樣國(guó)家背景的平臺(tái)公司合作，未來(lái)也將成為趨勢(shì)。
回頭來(lái)看，五年時(shí)間，大型央企、地方國(guó)企的參與大大地改變了產(chǎn)業(yè)原有的競(jìng)爭(zhēng)格局，當(dāng)前，這些當(dāng)年的“野蠻人”大多數(shù)也已經(jīng)成為市場(chǎng)真切的參與者，與傳統(tǒng)環(huán)境企業(yè)形成了競(jìng)合關(guān)系，它們凝聚成了產(chǎn)業(yè)中一股強(qiáng)勢(shì)和獨(dú)特的力量，最終匯入了產(chǎn)業(yè)發(fā)展的洪流中。
寫在最后
總而言之，
第一，環(huán)境產(chǎn)業(yè)經(jīng)歷1.0、2.0、3.0時(shí)代，未來(lái)三到五年，常規(guī)環(huán)保問(wèn)題將會(huì)基本解決，企業(yè)要不斷適應(yīng)新的問(wèn)題，新的市場(chǎng)，積極調(diào)整戰(zhàn)略，更加理性地面對(duì)當(dāng)前的市場(chǎng)變化。
第二，健康的環(huán)境產(chǎn)業(yè)離不開(kāi)外企、民企、國(guó)企三股力量的競(jìng)合，它們各具優(yōu)勢(shì)——外企的技術(shù)、民企的效率、國(guó)企的資本，未來(lái)的環(huán)境產(chǎn)業(yè)也應(yīng)該三分天下，充分競(jìng)逐，市場(chǎng)才能充滿活力，而且在大環(huán)保的時(shí)代背景下，三股力量將呈現(xiàn)共生關(guān)系，共同創(chuàng)造價(jià)值，才可以找到新的生長(zhǎng)空間。
第三，短期看資本，中期看管理，長(zhǎng)期還是要看技術(shù)。當(dāng)今中國(guó)，在社交、電子商務(wù)、移動(dòng)支付等領(lǐng)域，技術(shù)破壁和模式創(chuàng)新顛覆了產(chǎn)業(yè)資源與利益的分配方式，也最終成就了民營(yíng)企業(yè)的“新半壁江山”，而在環(huán)境產(chǎn)業(yè)，顛覆性技術(shù)尚未出現(xiàn)。未來(lái)，以技術(shù)立足，靠?jī)r(jià)值驅(qū)動(dòng)或?qū)⒊蔀橹髁鳌?/span>
第四，當(dāng)前的環(huán)境市場(chǎng)依然廣闊，產(chǎn)業(yè)的集中度還有待提高。按照市場(chǎng)空間來(lái)推算，誕生50家以上產(chǎn)值過(guò)百億的環(huán)境企業(yè)目標(biāo)仍然大有希望。最近，各省也在陸續(xù)出臺(tái)培育節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)重點(diǎn)企業(yè)的文件，相信在政策加持下，大體量、世界性的環(huán)境企業(yè)正在孕育。
